Afreximbank réussit sa plus importante émission obligataire de 1,5 milliard de dollars

La Banque Africaine d’Import-Export (Afreximbank), a procédé avec succès à l'émission d'un euro-obligataire de référence, non garantie et de premier rang, d’un montant de 1,5 milliard de dollars, structurée en deux tranches conformément aux règles Reg S/144A. Il s'agit de sa première émission obligataire publique en dollars depuis juillet 2021 et de la plus importante réalisée à ce jour.

L’obligation a été émise en deux tranches : 750 millions de dollars d’une maturité de 5,5 ans, arrivant à échéance en janvier 2032, et 750 millions de dollars d’une maturité de 10 ans, arrivant à échéance en juillet 2036.

La transaction a suscité un vif intérêt de la part d'investisseurs internationaux au Royaume-Uni, en Europe, en Asie et aux États-Unis, le carnet d'ordres atteignant un pic de 3,8 milliards de dollars. L'émission a été sursouscrite près de deux fois, la demande se répartissant équitablement entre les deux tranches. Soutenue par cette forte demande, Afreximbank a pu resserrer sa tarification de 37,5 points de base pour chacune des tranches, portant les rendements finaux à 6,25 % pour la tranche de 5,5 ans et à 7,125 % pour la tranche de 10 ans.

Ce retour réussi sur le marché obligataire public en dollars intervient après les émissions réalisées par la Banque ces dernières années dans d’autres formats et devises, notamment les émissions obligataires de type Samurai en 2024 et 2025, ainsi qu’une émission obligataire de type Panda en 2025.

« Le succès de cette émission témoigne de la confiance que les investisseurs continuent d'accorder à Afreximbank et à la dynamique de croissance de l'Afrique. Notre rôle est de mobiliser les capitaux au service des opportunités qui stimuleront le commerce, l'industrialisation et la croissance à travers le continent », a déclaré Chandi Mwenebungu, Afreximbank’s directeur général de la trésorerie et des marchés et trésorier du Groupe Afreximbank.

HSBC Bank plc a agi en tant que coordinateur global tandis que Standard Bank of South Africa Limited, Standard Chartered Bank, Commerzbank Aktiengesellschaft et MUFG Securities EMEA plc, en tant que chefs de file conjoints et teneurs de livre conjoints. Cette opération marque une nouvelle étape dans les initiatives de financement d’Afreximbank et témoigne de la capacité constante de la banque à accéder aux marchés internationaux des capitaux à des conditions compétitives, tout en reliant les capitaux mondiaux à la dynamique de croissance à long terme de l’Afrique.