La Côte d’Ivoire vient de boucler la plus grande levée obligataire sur le marché financier de L’UEMOA, grâce au lancement d’une opération d’échange de titres souverains, qui a connu un grand succès.
L’objectif initial était de mobiliser 400 milliards FCFA à travers deux tranches. La première, baptisée ‘’TPCI 5,90% 2025-2030 », offrait un taux nominal de 5,90% sur 5 ans et visait un montant de 240 milliards FCFA. La seconde, ‘’TPCI 6% 2025-2032 », proposait un taux nominal de 6% sur 7 ans, avec un objectif de 160 milliards FCFA.
À la clôture de l’opération, l’État ivoirien a réussi à lever 450 milliards FCFA, dépassant largement ses attentes. Ce résultat en fait l’émission obligataire la plus importante jamais réalisée sur le marché financier régional de l’UEMOA, et vient confirmer le rôle de la Cote d’Ivoire en tant que précurseur dans la dynamisation du marché régional.
En effet, le marché a répondu avec enthousiasme à cet opération d’échange de titres souverains initiée par l’État, témoignant ainsi d’une confiance solide des investisseurs dans la stabilité économique et la gestion financière du pays. Selon les informations, la demande a dépassé toutes les attentes, confirmant le succès de cette initiative de gestion proactive de la dette.
Ouverte du 19 février au 4 mars à l’ensemble des investisseurs, l’émission permettait aux détenteurs d’obligations arrivant à échéance entre le 28 février et le 30 juin 2025 de les échanger contre de nouvelles obligations à maturités plus longues. Ce mécanisme a été introduit pour la première fois en 2024 par la Côte d’Ivoire, ouvrant ainsi la voie aux autres pays de la sous-région.
Ce type d’opération est souvent réalisé sur les marchés internationaux des Eurobonds par d’autres pays comme l’Allemagne, le Japon, ou encore le Royaume-Uni, afin d’optimiser le remboursement de leur dette. En transposant cette approche au marché régional de l’UEMOA, la Côte d’Ivoire renforce l’attractivité du marché obligataire de la sous-région. Cela marque aussi une avancée significative vers l’harmonisation des pratiques régionales avec les standards internationaux.
Avec cette nouvelle performance, la Côte d’Ivoire établit une référence en matière de mobilisation de capitaux et consolide son leadership sur le marché financier de l’UEMOA.
