Nigéria : La Banque centrale lance trois nouveaux instruments pour renforcer la finance islamique

La Banque centrale du Nigéria (CBN) a dévoilé trois nouveaux instruments financiers destinés à dynamiser la finance islamique et à améliorer la gestion de la liquidité des institutions qui y sont conformes. Cette initiative s’inscrit dans une stratégie plus large visant à renforcer l’adoption et l’efficacité opérationnelle des instruments bancaires sans intérêt.

Cette décision vise à favoriser une plus grande inclusion dans le système bancaire et à mieux intégrer les banques islamiques dans le fonctionnement global de l’économie nigériane.

Les trois nouveaux dispositifs sont :

• Le NNMRA (Non-Interest Note Master Repurchase Agreement), un accord-cadre de rachat adapté aux institutions financières sans intérêt ;
• Le CNI-ABS (Central Bank of Nigeria Asset-Backed Securities), des titres adossés à des actifs réels et conformes aux principes islamiques ;
• Le CNIN (Central Bank of Nigeria Non-Interest Note), un billet de trésorerie sans intérêt émis par la Banque centrale.

Ces outils ont été conçus pour permettre aux banques islamiques de gérer efficacement leur trésorerie sans contrevenir à l'interdiction du prêt avec intérêt.

Le NNMRA reprend le principe des opérations de pension déjà utilisées dans la finance conventionnelle, mais en l’adaptant aux règles de la finance islamique, qui prohibe les prêts à intérêt. Il s’agit d’un contrat par lequel une banque vend temporairement un bien à une autre, avec un engagement de rachat ultérieur, permettant ainsi une gestion efficace des besoins de trésorerie à court terme, tout en respectant le principe religieux.

Les deux autres instruments, CNI-ABS et CNIN, seront proposés sous forme d’enchères. En effet, la Banque centrale les proposera régulièrement aux banques qui souhaitent y participer. Le CNI-ABS repose sur des placements sécurisés adossés à des biens réels (immeubles, matériel, etc.), Cet instrument respecte donc les règles de la finance islamique car il est lié à des actifs concrets, offrant ainsi aux banques la possibilité de faire fructifier leurs fonds sans recourir aux intérêts. Quant au CNIN, il s’agit d’un prêt à court terme octroyé par la Banque centrale à certaines banques, mais exempt de tout intérêt. Cela permettra à ces banques d'avoir accès à des fonds de manière ponctuelle et garantit aussi une conformité totale avec les principes de la finance islamique.

Ces innovations répondent à un défi majeur auquel font face les banques islamiques : la difficulté à gérer leurs liquidités et à participer pleinement aux opérations financières nationales sans enfreindre l’interdiction des intérêts. Avec ces nouveaux outils, la CBN entend offrir des solutions concrètes pour intégrer davantage ces acteurs dans le paysage financier nigérian.