NSIA Banque CI ouvre une nouvelle ère avec une titrisation multidevise pour dynamiser les PME

Première opération du genre dans l’UEMOA, cettelevée de fonds en FCFA et en euros vise à refinancer les crédits existants etrenforcer l’ancrage économique de la banque.

NSIA Banque Côte d’Ivoire franchit une étapeinédite dans l’évolution du marché financier régional. En lançant une opérationde titrisation obligataire en francs CFA et en euros pour un montant total de 50milliards de francs CFA, la banque devient la première institution à structurerune émission multidevise dans l’espace UEMOA. Cette initiative marque uneavancée notable dans le développement de solutions financières durables auservice des PME.

Cette titrisation, structurée sous forme de FondsCommun de Titrisation de Créances (FCTC), est baptisée NSIA Banque 2025-2030.Elle se décline en deux tranches : l’une en FCFA, pour un montant de 30milliards, assortie d’un coupon de 7,5%, l’autre en euros, équivalente à 30millions d’euros (environ 20 milliards de FCFA), avec un coupon de 7,25%.L’échéance de remboursement est fixée à 2030.

Une première dans l’espace UEMOA

La titrisation consiste à céder à desinvestisseurs un portefeuille de créances existantes, généralement saines,transformées en titres financiers. Cela permet à la banque de se désengagerpartiellement de ces créances, tout en récupérant immédiatement de latrésorerie. Ce mécanisme, bien que courant sur les marchés développés, resteencore rare dans la région.

Avec cette opération, NSIA Banque CI entendaméliorer la rotation de ses actifs et renforcer sa capacité d’octroi denouveaux crédits. Dans un environnement où les Petites et Moyennes Entreprisespeinent encore à accéder au financement bancaire, cette approche permet delibérer des ressources sans recourir à de nouvelles levées de fonds classiques.

« Ce deuxième Compartiment du FCTC NSIA Banque,après celui lancé en 2020, reflète notre volonté de mobiliser des ressourcesdurables tout en renforçant la transparence et la solidité de notre modèleéconomique », explique Léonce Yacé, Directeur général de NSIA Banque CI.

Une opération notée AAA, conforme aux standardsinternationaux

Autre fait notable : cette émission a obtenu la noteAAA de l’agence GCR Ratings, filiale africaine de Moody’s. Une notation quitraduit un très faible niveau de risque pour les investisseurs et renforce lacrédibilité du montage.

La structuration a été assurée par le GroupeAfrica Link Capital, via ALC Structuration, tandis que ALC Titrisation assurela gestion du compartiment. Le syndicat de placement a été conduit par NSIAFinance, avec la participation de plusieurs SGI agréées de la zone UEMOA. Ànoter que la tranche euro a été intégralement souscrite par un investisseur deréférence, ce qui envoie un signal positif sur la confiance dans la solidité dela banque et du marché régional.

« Cette émission marque un tournant pour lemarché financier régional. Le caractère multidevise de cette opération detitrisation ouvre de nouvelles perspectives pour la mobilisation de capitaux »,souligne Olivier Guy, Directeur général d’ALC Titrisation.

Un levier pour relancer le financement des PME

L’enjeu dépasse la technique financière. Enrefinançant des créances existantes, la banque se donne les moyens d’accroîtreson soutien aux PME, souvent considérées comme le maillon faible de lacroissance économique en Afrique de l’Ouest. L’accès au crédit demeure l’un desprincipaux freins à leur développement.

Avec plus de 80 agences en Côte d’Ivoire et unpôle dédié à la Clientèle Entreprise, NSIA Banque CI souhaite jouer un rôleactif dans l’inclusion financière. Elle fait le pari que des solutionsinnovantes comme la titrisation peuvent répondre aux besoins de financement àlong terme des entreprises locales.

Un marché régional en mutation

Au-delà des volumes levés, cette opération envoieun message fort aux investisseurs institutionnels et privés. L’introductiond’une émission en euros sur un marché historiquement dominé par le franc CFAmontre une volonté d’ouverture vers les capitaux internationaux. L’opérations’inscrit également dans une logique de diversification des risques et derenforcement de la liquidité du marché.

Ouvert jusqu’au 1er août 2025, l’appel public àl’épargne s’adresse aux investisseurs de toute la zone UEMOA, ainsi qu’àl’international. Il témoigne d’une volonté de consolider l’intégrationfinancière régionale, tout en offrant des produits mieux adaptés aux exigencesdes marchés contemporains.

Une finance responsable en ligne avec les ODD

Filiale du Groupe panafricain NSIA, présent dans12 pays, NSIA Banque CI affirme à travers cette opération son rôle de pionnieren matière de finance durable. En tant que signataire du Pacte mondial desNations Unies, l’institution met en avant sa contribution aux Objectifs deDéveloppement Durable (ODD), notamment en matière d’accès au financement, detransparence, et de gestion responsable.

Au-delà de la performance financière, l’opérationambitionne de contribuer à la construction d’une économie régionale plusrésiliente, inclusive et intégrée. Si le succès est confirmé, cette initiativepourrait bien servir de référence à d’autres établissements de la région.